Em nossa jornada de aprendizado financeiro, frequentemente nos deparamos com diversos instrumentos de investimento, cada um com suas particularidades. No artigo de hoje, vamos nos aprofundar nos fundos negociados em bolsa (ETFs), que são uma forma popular de investimento que oferece exposição a uma ampla variedade de ativos, incluindo ações, títulos e commodities. Eles são negociados em bolsas de valores e podem ser comprados e vendidos como ações comuns.
Vantagens dos Investimentos em ETF
Diversificação: Um único ETF pode dar exposição a muitas ações de uma indústria específica, categoria de investimento, país ou um índice de mercado amplo. Os ETFs também podem fornecer exposição a classes de ativos diferentes das ações, incluindo títulos, moedas e commodities. A diversificação da carteira reduz o risco do investidor.
Negociação como uma ação: Um investidor que solicita o resgate de um fundo mútuo durante o dia de negociação não pode ter certeza do preço do resgate. Isso dependerá de onde o valor líquido do ativo do fundo (NAV) cairá quando for calculado no final do dia. Em contraste com os fundos mútuos, os ETFs:
Negociam a um preço baseado no mercado atualizado ao longo do dia de negociação.
Podem ser comprados com margem e vendidos a descoberto.
Podem servir como títulos subjacentes para contratos de opção.
Os ETFs mais populares negociam com mais liquidez do que a maioria das ações, o que significa que sempre há muitos compradores e vendedores mantendo os spreads bid-ask baixos.
Taxas mais baixas: Os ETFs, que são gerenciados passivamente, tendem a ter taxas de despesa significativamente menores do que os fundos mútuos principalmente gerenciados ativamente. O que aumenta a taxa de despesa de um fundo mútuo? Custos como taxa de administração, contabilidade e despesas comerciais e taxas para venda e distribuição.
Dividendos reinvestidos imediatamente: Os dividendos pagos pelas empresas subjacentes aos ETFs são imediatamente reinvestidos no próprio ETF.
Desvantagens dos Investimentos em ETF
Riscos únicos: Os riscos associados aos ETFs podem surgir da falta de liquidez em alguns casos ou dos riscos e complexidades das variedades mais especulativas de fundos negociados em bolsa. Veículos como os ETFs que vivem por um índice podem morrer por um índice sem um gerente ágil para proteger o desempenho contra uma queda.
Considerações fiscais: Dependendo do tipo de ETF, considerações fiscais podem surgir.
Os ETFs podem ser classificados de acordo com diversos critérios, como região geográfica, tipo de ativo, estratégia ou setor. Vou listar algumas das classificações mais comuns:
ETFs de Ações: Acompanham índices de ações, proporcionando exposição diversificada a diferentes empresas sem ter que comprar cada ação individualmente.
ETFs de Renda Fixa: Rastreiam índices de títulos de dívida, como títulos do tesouro ou títulos corporativos. Eles são uma maneira de os investidores terem exposição à renda fixa com a flexibilidade de negociar como uma ação.
ETFs de Commodities: Oferecem exposição a uma variedade de commodities, como ouro, petróleo ou grãos. Podem investir diretamente na commodity física, como o ouro, ou por meio de contratos futuros.
ETFs Imobiliários: Acompanham índices do setor imobiliário, dando aos investidores exposição a propriedades ou REITs sem a necessidade de comprar propriedades físicas.
ETFs de Moeda: Permitem que os investidores tenham exposição a diferentes moedas sem ter que negociar diretamente no mercado de câmbio. Podem seguir uma única moeda ou uma cesta de moedas.
ETFs de Valor: Investem em ações de empresas que são consideradas subvalorizadas com base em determinados parâmetros financeiros. Estas são empresas que, na opinião do gestor, estão sendo negociadas por menos do que seu valor intrínseco.
ETFs de Crescimento: Focam em empresas que demonstram sinais de crescimento acima da média, seja em termos de receitas, lucros ou outros critérios de crescimento.
ETFs de Dividendos: Investem em empresas que têm uma história de pagamento de dividendos generosos ou que têm as maiores taxas de dividendos.
ETFs de Tecnologia: Focam em empresas do setor tecnológico, incluindo software, hardware, internet e semicondutores.
ETFs Financeiros: Oferecem exposição a empresas do setor financeiro, como bancos, corretoras, seguradoras e imobiliárias.
ETFs de Saúde: Investem em empresas relacionadas ao setor de saúde, como empresas farmacêuticas, biotecnológicas e de equipamentos médicos.
ETFs de Energia: Oferecem exposição ao setor energético, cobrindo empresas que vão desde a exploração e produção de energia até refino e comercialização.
ETFs Alavancados: Usam instrumentos financeiros para amplificar os retornos do índice que rastreiam. Por exemplo, um ETF alavancado 2x visa entregar o dobro do retorno do índice subjacente.
ETFs Inversos: Buscam entregar o retorno oposto do seu índice de referência. Por exemplo, se o índice cair 1%, o ETF inverso busca subir 1%.
Principais ETFs do Mercado
Dentre os ETFs mais reconhecidos no mercado brasileiro, temos:
BOVA11: Reflete o comportamento do Ibovespa.
DIVO11: Representa as empresas com maior volume financeiro negociado na B3.
IVVB11: Conhecido por replicar o S&P 500, o principal índice
